El error que te impide volverte rico...

La falta de dinero hace que nuestra vida en sociedad se vuelva prácticamente imposible. No hay otra carencia que sea tan socialmente difícil de llevar ni que sea tan complicada de desmitificar. Quien no tiene dinero se llena de ideas respecto a las personas que lo tienen y también sobre cómo deberían comportarse en el caso de alguna vez conseguirlo.

Estos mitos aparecen en nuestra mente desde que somos pequeños y determinan en muchos casos como será nuestra relación con el dinero cuando seamos grandes.

El problema que se plantea es que muchas veces se nos hace imposible o, al menos, algo muy difícil salir de las paredes que construyen estos mitos cuando ya somos grandes. Y esto ocasiona que en numerosas ocasiones el ser incapaz de cambiar nuestra relación y mejorar la forma en que conseguimos y gastamos nuestro dinero.

Estos mitos se relacionan con el hecho de tener dinero, de carecer de él, de como actúan los ricos y que deben hacer los pobres. Y, por supuesto, se los llama mitos porque, más allá de que puedan tener alguna base cierta, no son verdad, sino simplemente formas de pensar, muchas veces generadas por nuestros padres o abuelos, los cuales, obviamente, vivían en una época muy distinta a la nuestra. O sea que, alguna vez, estos mitos pueden haber sido verdad, pero en nuestros días ya no lo son. Hay que dejarlos de lado y manejarnos de otra forma que sea más beneficiosa para nosotros.

Mejorando económicamente
Muchos de estos mitos nos producen el efecto de anclarnos en la posición en que estamos, ya que hasta esta nos han llevado y todo lo que pensamos y conocemos determinan donde estamos. Suelen ser mitos conservadores y que generan que tengamos costumbres que alguna vez fueron útiles, pero que en los días que corren han quedado totalmente obsoletas y deberían ser dejadas de lado inmediatamente.

Para mejorar financieramente no hay otra posibilidad que vivir de la forma más "costosa" posible.

Los Mitos

Mito 1: Trabajar duro es el camino al dinero
Este es el primer mito que vamos a ver. La mayor parte de la gente supone que tener un trabajo en una compañía importante, luego de matarnos trabajando durante años y años es el camino correcto a tener muchísimo dinero en nuestra cuenta bancaria.

Pero hoy en día, la libertad financiera no está asegurada de esta forma, ya que, lamentablemente, podemos quedarnos sin trabajo en cualquier momento. Las empresas echan a sus empleados todo el tiempo.

Es algo que pasa y, si bien no hay que ponerse paranoicos con respecto a esta posibilidad, tampoco podemos estar cien por ciento de que nunca estaremos en problemas en este aspecto. No hay nada que esté garantizado para durar eternamente, así que deberíamos tener esto en cuenta y saber que por muy duro que trabajemos, hay grandes posibilidades de que los únicos que se vuelvan más y más ricos son los dueños de la empresa.

Muchas personas no duran en sus trabajos más que unos pocos meses (o aún menos). Si lo piensan de esta forma, se darán cuenta de que, en realidad, lo único que hace el tener un trabajo estable con un sueldo estable es permitirnos vivir con menos preocupaciones, sabiendo cómo haremos para pagar los impuestos y con qué compraremos la comida el mes siguiente.
Saber utilizar el dinero que nos sobra de nuestro sueldo es el camino que nos puede llevar a tener mucho más dinero extra.

Recuerde siempre: la única persona que se preocupa por nuestro bienestar económico es, querámoslo o no, uno mismo.

Mito 2: El ahorro es la base de la fortuna
Es muy probable que desde muy chicos se nos haya enseñado que ahorrar es algo que debemos hacer. En los tiempos de nuestros padres, el ahorro era el camino a la tranquilidad tanto económica como de espíritu, de cierta forma.

No queremos decir que saber ahorrar no sea algo bueno. Todo lo contrario. Saber ahorrar es una forma de aprender a controlarnos, a tener fuerza de voluntad suficiente como para no caer en todas las tentaciones que se nos presentan. Esto es muy bueno, en mucho órdenes de la vida. Pero no es suficiente para volverse ricos. El ahorro solo no es una forma de tener mucho dinero alguna vez en la vida.

Bueno, en realidad, si podríamos volvernos ricos gracias a nuestros ahorros... si no tenemos problemas en esperar durante muchos, muchos años. Ese es el gran problema con los ahorros. No generan nuevos ingresos, sino que se limitan a almacenar lo que ya tenemos.
La forma de lograr que nuestros ingresos no se estanquen, sino que crezcan, es invirtiendo nuestro dinero.

Mito 3: Las deudas son el enemigo
Este es el otro mito más común con el que nos solemos encontrar. Se trata de quien nos dice que tener deudas es algo que hay que evitar a cualquier costo. Las deudas son un demonio que hay que evitar a cualquier costo. O, al menos, eso es lo que nos han enseñado desde pequeños.

Pedir dinero prestado no es algo malo que debemos evitar a cualquier costo. Esta mirada es definitivamente el tipo de instrucción que recibimos de nuestros padres y que se interpone en nuestro camino hacia el éxito.

Tampoco queremos decir que tener cientos de deudas es algo a lo que debemos aspirar. Pero el saber gastar (invertir, mejor dicho) el dinero de los préstamos que conseguimos es una forma de poder generar dinero. La diferencia entre un desastre financiero y un triunfo radica en nuestra inteligencia para hacer las cosas bien. Por esto es que el tener unas pocas deudas no es algo a lo que debamos tener miedo. Por supuesto, nos referimos a deudas contraídas por préstamos, no a deudas de juego o por el estilo. Estas son definitivamente malas.

En definitiva, una deuda contraída para comprarnos un auto es una mala deuda. Una contraída para fundar una pequeña empresa es buena. Todas aquellas que a la larga puedan generarnos un beneficio son deudas a las que no tendríamos que tenerle miedo.

Mito 4: Se necesita dinero para generar dinero
Sí, es cierto, se necesita dinero para generar dinero. Hasta ahí estamos de acuerdo. Lo que no es cierto es que este dinero tenga que ser el nuestro.

Nadie dispone de recursos ilimitados a la hora de empezar a generar dinero, no al menos en un principio. Si somos Bill Gates, probablemente si tengamos recursos ilimitados. Pero si somos una persona con un ingreso común, no los tendremos. Entonces tenemos que poner en juego las posibilidades que tengamos de conseguir nuevos recursos para poner en funcionamiento nuestro negocio. Necesitaremos dinero, gente, maquinarias. Para todo esto, podemos conseguir el apoyo de alguien con más experiencia que nosotros. Alguien tiene todo lo que necesitamos. Y esta en nosotros poder usarlo en nuestro (y el suyo también) beneficio.

Mito 5: Invertir es riesgoso
Bueno, sí, invertir, cuando no sabemos muy bien lo que estamos haciendo y cuando no tenemos la experiencia necesaria puede ser algo riesgoso. También lo es cruzar la calle, manejar un auto o viajar en avión. Y no por eso dejamos de hacerlo.

Como en muchas otras actividades, el riesgo propiamente dicho no está en la inversión, sino en no saber lo que estamos haciendo. Si sabemos controlar las inversiones y lo que estamos haciendo, entonces el riesgo es mínimo.

Hacer un poco de investigación es la única forma de reducir los riesgos. Apostar simplemente a lo que nos dicen que es bueno o que nos va a dar ganancias es la mejor forma de aumentar el riesgo de lo que estamos haciendo. Volar a ciegas es una invitación al desastre.

Aquellos que dicen que invertir es riesgoso son aquellos que han perdido cuando invirtieron. Y son también los que nunca volvieron a invertir luego de perder. Y esto les genera un error de impresión. Por eso este rumor está tan repartido.

Las únicas formas de no correr riesgos es no hacer absolutamente nada o, por el contrario, aprender mucho sobre lo que vamos a intentar. Adivinen cual es la mejor opción.

Mito 6: La fortuna se ve en lo que poseemos
Éste es probablemente el más paradójico de los mitos. Por un lado, el tener posesiones costosas no siempre demuestra un alto nivel adquisitivo. Y, por otro lado, muchas veces el tener mucho dinero permite poder tener una apariencia un tanto pobre. Sólo mucho dinero permite estar más allá de lo que éste permite.

La riqueza no es exactamente una necesidad de posesiones materiales, sino un estado de la mente. Es la habilidad de volver a ser rico si alguna vez perdemos todo, es la intención, irrevocable y por ello autocumplida, de tener muchísimo dinero.

Finalmente, si hemos visto la lista anterior, seguramente nos habremos dado cuenta de que tenemos alguno de los mitos anteriores firmemente encastrados en nuestras mentes. Y poder superarlos, ahora que los conocemos, es el camino hacia el éxito.

Fuente: www.enplenitud.com

El arte de cometer un error

En vez de instruirnos a mi amigo Mike y a mí para evitar errores, mi padre rico nos enseñó el arte de cometer un error y obtener sabiduría a partir de él.

Durante una de esas lecciones mi padre rico dijo:

“Lo primero que ocurre después de que cometes un error es que te molestas. Todas las personas que conozco se molestan. Es el primer indicio de un error”, dijo mi padre rico. “En ese punto de molestia, descubres quién eres en realidad.”

“¿Qué quieres decir con ‘quién eres en realidad’?”, preguntó Mike.

“Bien, en el momento de la molestia, nos con vertimos en alguno de estos personajes”, dijo mi padre rico, que siguió describiendo un conjunto de personajes que aparecen cuando nos molestamos al cometer un error:

1. El que miente. El mentiroso dirá cosas como: “Yo no hice eso”, o “no, no, no. No fui yo”, o “no sé lo que ocurrió”, o “pruébalo”.

2. El que culpa a los demás. La persona que culpa a los demás dirá cosas como: “Fue tu culpa, no mía”, o “si mi esposa no gastara tanto dinero, yo estaría en mejor posición financiera”, o “yo sería rico si no tuviera hijos”, o “a los clientes no les interesan mis productos”, o “los empleados ya no son leales”, o “no fuiste claro en tus instrucciones”, o “es culpa de mi jefe”.

3. El que justifica los errores. Las personas que justifican los errores dicen cosas como: “Yo no tengo una buena educación, por lo que no salgo adelante”, o “lo hubiera logrado si hubiera tenido más tiempo”, o “ah, yo no quería ser rico de cualquier manera”, o “pues todos los demás lo estaban haciendo”.

4. El que renuncia. La persona que renuncia dice cosas como: “Te dije que nunca iba a funcionar”, o “esto es muy difícil y no vale la pena. Voy a hacer algo más fácil”, o “¿por qué estoy haciendo esto? Yo no necesito esta molestia”.

5. El que niega la realidad. Mi padre rico se refería a este tipo de personas como “el gato en el cajón de arena”, lo que significa que tienden a enterrar sus errores. La persona que niega que ha cometido un error dice frecuentemente cosas como: “No, no hay nada mal. Las cosas marchan bien”, o “¿error? ¿qué error?”, o “no te preocupes. Las cosas saldrán bien”.

Mi padre rico dijo: “Cuando la gente se molesta debido a un error o accidente, uno o más de esos personajes se apodera de su mente y cuerpo. Si usted quiere aprender y obtener sabiduría de ese invaluable error, debe permitir que el responsable asuma el control de su pensamiento. El responsable eventualmente dirá: “¿Qué invaluable lección puedo aprender de este error?”

Mi padre rico decía a continuación: “Si una persona dice: ‘Lo que he aprendido es que nunca haré esto otra vez’, probablemente no ha aprendido mucho. Muchas personas viven en un mundo que se reduce porque siguen diciendo: ‘Nunca haré esto otra vez’, en vez de decir: ‘Estoy contento de que esto haya ocurrido porque aprendí esto o aquello de esta experiencia.’ Además la gente que evita cometer errores o desperdicia errores nunca ve el otro lado de la moneda.”

Yo fracasé en la preparatoria en dos ocasiones por que no podía escribir. El hecho de que mis libros formen parte de las listas de los libros mejor vendidos de The New York Times, el Sydney Morning Herald y The Wall Street Journal es mágico. Es paradójico que yo sea conocido por temas en los que fracase inicialmente escribir, crear negocios, vender, hablar, realizar inversiones y contabilidad No soy conocido por aquellas cosas que eran fáciles y que yo disfrutaba hacer: deslizarme sobre las olas, la economía, el rugby y la pintura.

En el mundo de mi padre rico, él consideraba que el riesgo, los errores y el fracaso son una parte integral del desarrollo humano. De manera que en vez de evitar el riesgo y los errores, aprendió a manejarlos. Su perspectiva era que un error es sencillamente una lección que trae aparejadas emociones.

Él decía: “Siempre que cometemos un error, nos molestamos. La molestia es la manera en que nuestro Creador nos dice que necesitamos aprender algo. Es una palmadita en el hombro que nos dice: Presta atención. Tienes algo importante que aprender.’ Si mientes, culpas a los demás, justificas o niegas la molestia, desperdicias la molestia y desperdiciarás una preciosa joya de sabiduría.”

Robert Kiyosaki

El éxito y el fracaso financiero

Un artículo aparecido hace un tiempo, en los Estados Unidos, señalaba que el numero de millonarios existentes en ese país había llegado a los 3.5 millones de personas con un patrimonio superior a un millón de dólares.

Un estudio reciente (antes de la crisis de octubre de 2008) registraba que cada 4 minutos se creaba un nuevo millonario en los Estados Unidos.

Curiosamente, ese mismo artículo, también señalaba, cómo en el mismo país, con las mismas leyes y las mismas oportunidades, durante ese mismo año, más de un millón de norteamericanos se habían declarado en quiebra y/o bancarrota financiera.

Ahora, lo que esto prueba, es que el éxito o el fracaso financiero no es solamente el resultado de circunstancias generales, sino de decisiones individuales.

Muchas personas podrían argumentar que la dificultad para lograr el éxito financiero en ciertos países o regiones del mundo se encuentra en las enormes dificultades que enfrentan dichas economías, y aunque ciertamente la inflación, la devaluación de las monedas locales y las enormes tasas de desempleo han sido la causa de grandes crisis en los últimos años, cabe anotar que bajo estas mismas circunstancias, cientos de miles de personas y empresas, se las han ingeniado para crear y generar grandes fortunas.

Deseo repetir nuevamente que todo esto apunta a una misma dirección: El éxito financiero, al igual que el éxito en cualquier área de nuestra vida, no es más que el resultado de una decisión personal, y las personas que triunfan, triunfan a propósito, ya que ellas se propusieron triunfar y lo lograron y creo yo que lo hubieran logrado bajo cualquier circunstancia.

Porque, contrariamente a lo que la mayoría de las personas puedan pensar, tanto como un 80% de estos nuevos millonarios no son descendientes de los Rockefeller, ni heredaron enormes fortunas, sino que lograron crear su riqueza por ellos mismos, empezando de cero. Muchos de ellos crearon sus propias empresas, y la mayoría no son personas poseedoras de dotes fuera de lo común, ya que tanto como un 20% de ellos nunca asistieron a la Universidad, y menos de un 0.5 % lograron sus fortunas como estrellas de cine, o deportistas estilo Michael Jordan.

Se trata, entonces, de personas comunes y corrientes, que decidieron triunfar y darle un vuelco total a sus vidas, simplemente porque estaban cansadas de estar cansadas; estaban cansadas de vivir de cheque en cheque y de mes en mes, o peor aún, sin nada de cheque al final del mes, pero con mucho mes al final del cheque, y entonces, decidieron cambiar.

Jean Paul Getty, decía refiriéndose a este tipo de personas, lo siguiente: pese a que aproximadamente un 80 % de las riquezas del mundo se encuentran en manos de un 20% de las personas, si juntásemos todas estas riquezas y las repartiésemos de igual manera entre cada uno de los habitantes del planeta, en 5 años, estas riquezas estarían en manos del mismo 20 % inicial, porque mientras algunas personas se han ocupado de desarrollar hábitos de éxito y poseen una mentalidad de abundancia que les permite crear y aprovechar oportunidades, otros se han ocupado de desarrollar hábitos que los mantienen constantemente quebrados financieramente, porque poseen una mentalidad de pobreza y escasez, capaz de disipar la más grande de las fortunas

De hecho, se ha sabido de personas que heredaron enormes fortunas o que se ganaron la lotería, solo para encontrarse nuevamente en la pobreza, unos años más tarde; pero la buena noticia es que todos podemos tomar la decisión de pertenecer a ese 20% mas productivo, y de eso es precisamente de lo que se trata el primer paso hacia la riqueza: de ACEPTAR UN 100% DE LA
RESPONSABILIDAD POR NUESTRO ÉXITO FINANCIERO Y DEJAR DE DAR EXCUSAS

En su libro, “Mi vecino, el Millonario”, Tom Stanley y William Danko, describen algunas de estas decisiones que han llevado a personas comunes y corrientes a formar parte de este grupo privilegiado, y como se puede ver leyendo el libro, son decisiones que todos podemos tomar, porque el éxito deja huellas.

Nosotros podemos ver que han hecho estas personas para crear sus fortunas y podemos seguir su ejemplo. Dos tercios de estas personas, por ejemplo, construyeron sus fortunas mediante la creación de su propia empresa, y contrariamente a lo que podamos pensar, una gran mayoría de ellas aún permanecen casadas en su primer matrimonio.

Ellas no necesariamente viven en ostentosas mansiones de lujo, pero sí en buenos vecindarios, ni tampoco conducen lujosos automóviles o utilizan relojes de 30.000 dólares o pasan la mayor parte del año en vacaciones, como muchas personas suelen creer.

Y no lo hacen por dos razones:

Primero, porque en su mayoría son ahorradores, y optan por vivir un estilo de vida que les provea de ciertas comodidades, pero que no derroche y desperdicie su dinero, y

Segundo, porque ellos creen que la independencia financiera es mucho más importante que el desplegar un alto status social, porque lo cierto es que muchas de las personas que se preocupanmás por el status social y por desplegar la mayor cantidad de señales que den cuenta de sus posesiones materiales, en ocasiones son personas que crean problemas de crédito, tienen pocas inversiones, viven muy por encima de sus posibilidades, no llegando nunca a crear solidez financiera en sus vidas.

Camilo Cruz, "Cómo Crear Abundancia en su Vida"

Acerca del Juego "Cashflow", de Robert Kiyosaki

En uno de sus libros, una de las máximas autoridades mundiales en Inteligencia Financiera, Robert Kiyosaki, escribió:

"El juego fue diseñado para ayudar a las personas a aprender cómo funciona el dinero. Al jugarlo, se aprende cómo interactúa la declaración de ganancias con la hoja de balance. Se aprende cómo fluye el dinero en efectivo entre ambas, y la forma en que se atraviesa el camino hacia la riqueza mediante el esfuerzo para aumentar mensualmente ese flujo de efectivo partiendo de la columna del activo, hasta el punto en que supere sus gastos mensuales. Una vez que esto se logra, usted tendrá la posibilidad de salir de la "Carrera de ratas" para ingresar en la "Carrera de la vía rápida".

Una tarde, estaba enseñando inversiones usando el juego de mesa CASHFLOW como herramienta de enseñanza. Una amiga había traído a alguien consigo para que presenciara la clase. Esta amiga de una amiga, divorciada recientemente, se había consumido enormemente en el acuerdo del divorcio, y ahora estaba en la búsqueda de algunas respuestas. Su amiga pensó que la clase podría ayudarla.

Como ya he dicho, hay personas que odian el juego, algunas lo adoran, y otras se pierden el mensaje.

Esta mujer perdió una valiosa oportunidad de aprender algo. Iniciada la partida, ella sacó una carta ‘suertuda’ que le adjudicaba un barco. Al principio estaba feliz. "¡Ah! Me quedo con el barco." Pero cuando su amiga trató de explicarle de qué forma funcionaban los números en su declaración de ingresos y en su hoja de balance, se vio frustrada porque nunca le habían gustado las matemáticas. El resto de las personas en su mesa esperaron hasta escuchar la explicación de la amiga sobre la relación existente entre la declaración de ingresos, la hoja de balance y el cashflow mensual. De repente, cuando se dio cuenta de cómo funcionaban los números, cayó en la cuenta de que su barco la estaba consumiendo viva. Más avanzado el juego, a ella le tocó una "reducción" y tener un hijo. Fue un horrible juego para ella.

Después de la clase, su amiga se acercó y me dijo que ella estaba molesta. Había venido a la clase para aprender sobre inversiones, y no le había gustado la idea de tomar tanto tiempo para jugar un juego tonto.

Su amiga intentó decirle que mirara dentro de sí, para ver si de alguna manera, el juego reflejaba algo de sí misma. Ante tal sugerencia, la mujer reclamó la devolución de su dinero. Dijo que la mera idea de que el juego pudiera ser un reflejo de sí misma, era ridícula. Su dinero le fue devuelto prontamente, y se retiró.

Desde 1984, he ganado millones por hacer simplemente lo que el sistema escolar no hace. En el colegio, la mayoría de los maestros disertan. Cuando era estudiante, yo odiaba esas explicaciones. Me aburría enseguida y mi mente divagaba.

En 1984, comencé a enseñar mediante juegos y estimulación. Siempre alenté a los estudiantes adultos a ver el juego como un reflejo de lo que saben, y lo que necesitan aprender. Y más importante aún, cada juego es un reflejo del propio comportamiento. Es un sistema de feedback instantáneo. En lugar del maestro dándole una lección, el juego lo retroalimenta con una explicación personalizada, hecha justo a su medida.

La amiga de la mujer que se fue del juego, me llamó más tarde para darme las novedades. Me comentó que su amiga estaba bien, y ya se había calmado. A medida que se fue serenando, había podido vislumbrar una ligera relación entre el juego y su vida.

Aunque en la realidad ella y su esposo no poseían un barco, eran dueños de cualquier otra cosa imaginable. Ella se sentía enojada tras su divorcio, tanto porque su esposo se había ido con una mujer más joven, como porque luego de veinte años de matrimonio, ellos no habían acumulado prácticamente nada en su activo. Virtualmente, no existía nada para repartir entre ellos dos. Sus veinte años de vida matrimonial habían sido increíblemente divertidos, pero todo lo que habían logrado acumular era una tonelada de "suertudas": Ella se dio cuenta de que su enojo al hacer los números -la declaración de ingresos y la hoja de balance- surgió al haberse visto turbada por no entenderlos. Siempre había creído que las finanzas eran una tarea masculina. Ella llevaba adelante la casa y organizaba la recreación, y él manejaba las finanzas. Ahora, estaba casi segura de que en los últimos cinco años de matrimonio, él había estado escondiendo de ella algún dinero. Estaba enojada consigo misma por no haber estado más consciente de hacia dónde iba el dinero, y también por no haberse dado cuenta de la existencia de la otra mujer.

Al igual que el juego de mesa, el mundo siempre nos está proporcionando feedback instantáneo. Nosotros podríamos aprender muchísimo si estuviéramos más sintonizados. Un día, no hace mucho tiempo, me quejé ante mi esposa de que en la lavandería habían achicado mis pantalones.

Ella sonrió delicadamente y me pellizcó la panza para informarme que los pantalones no habían encogido, otra cosa se había agrandado: ¡yo!

El juego de CASHFLOW fue diseñado para dar a cada jugador un feedback personal. Su propósito es darle a usted opciones. Si extrae la carta del barco y eso lo pone en deudas, la pregunta es: "¿Y ahora qué puedo hacer?" Cuántas diferentes opciones financieras puede usted encontrar. Ese es el propósito del juego: enseñar a los jugadores a pensar y crear nuevas y variadas opciones financieras.

He observado a más de mil personas jugar este juego. Las que, al jugarlo, más rápidamente logran salir de la "Carrera de ratas", son las personas que entienden los números y tienen mentes financieramente creativas. Ellos reconocen diferentes opciones financieras. Quienes tardan más, son aquellos que no están familiarizadas con los números, y que, generalmente, no comprenden el poder de la inversión. Las personas ricas, en general son creativas y corren riesgos calculados.

Ha habido personas jugando CASHFLOW que, en el juego, ganan mucho dinero, pero luego no saben qué hacer con él. La mayoría de ellas, tampoco han sido financieramente exitosas en la vida real. Todos los demás parecen aventajarlas, incluso aunque ellas tengan dinero. Y eso mismo ocurre en la vida real. Hay una gran cantidad de personas que tienen muchísimo dinero pero no avanzan financieramente.

Limitar sus opciones equivale a aferrarse a viejas ideas. Tengo un amigo de la escuela secundaria que ahora trabaja en tres empleos. Veinte años atrás, él era el más rico de todos mis compañeros. Cuando la plantación local de azúcar cerró, la compañía en la que él trabajaba se vino abajo junto con la plantación. En su mente, él no tenía más que una sola opción: trabajar intensamente. El problema fue que no pudo encontrar un trabajo equivalente que reconociera su trayectoria en la antigua compañía. Como resultado, se halla sobrecalificado para los empleos que tiene actualmente, pero su salario es menor. A fin de ganar lo suficiente para vivir, debe tener tres trabajos.

He observado personas jugando CASHFLOW quejándose de que la carta de la "buena" oportunidad nunca viene a ellos. De manera que se quedan allí sentados. Conozco gente que hace eso en la vida real. Esperan por la "buena" oportunidad.

He observado personas obtener la carta de la "buena" oportunidad, pero no tener suficiente dinero. Entonces, se quejan de que hubieran podido salir de la "Carrera de ratas" si hubieran tenido más dinero. Así que se quedan ahí sentados. Conozco personas que también hacen eso en la vida real. Ellos ven todos los grandes negocios, pero no tienen dinero.

Y conozco personas que extraen una carta de la "buena" oportunidad, la leen en voz alta, pero no tienen ni idea de que se trata de una "buena" oportunidad. Tienen el dinero, el momento es el oportuno, tienen la carta, pero no pueden ver la oportunidad mirándolos fijamente. No pueden ver de qué manera encaja en su plan financiero para escapar de la "Carrera de ratas". Y conozco aún más de ese tipo de personas, que de todas las otras combinadas. Muchos tienen esa única oportunidad de la vida destellando justo frente a ellos, pero no la ven. Un año más tarde, averiguan sobre ella, cuando ya todos los demás se han enriquecido.

Warren Buffet: el verdadero maestro de la bolsa

La mayoría de nosotros no conoce a Warren Buffet por su compañía, por sus estrategias bursátiles o por su sencillez como ser humano. La mayoría lo conocemos por las listas de la revista Forbes donde ocupa siempre un lugar entre los primeros 5 hombres más ricos del mundo después del poderoso Bill Gates de Microsoft (Nasdaq:MSFT), el “nuevo rico” Larry Ellison de Oracle (Nasdaq:ORCL) y disputando el tercer lugar con el otro fundador de MSFT: Paul Allen.

Pero Warren Buffet tiene un encanto especial para nosotros los que vivimos fascinados con las bolsas de valores. Warren Buffet es el hombre más rico del mundo hecho en los mercados bursátiles.

La historia de Warren Buffet es una de esas historias americanas a las que tantas veces hemos sido expuestos... El niño que nace bajo condiciones no tan favorables, pero tiene un sueño que supera todo obstáculo. Con mucho trabajo y sacrificio, y con una increíble visión y perseverancia, años después este niño llega a ser un de los hombres más ricos del mundo, y el primero en alcanzar tal fortuna exclusivamente por medio de inversiones.

Hoy en día el nombre de Warren Buffet es reconocido mundialmente no sólo por su extraordinaria trayectoria como inversionista y gurú financiero, sino también por su excelente trabajo a la cabeza de la compañía Berkshire Hathaway, Inc (NYSE: BRKa y NYSE: BRK.b).
La sencillez de Buffet queda demostrada en la introducción a la página web de su compañía donde en forma muy franca escribía:

“Querido lector: Gracias por visitar nuestra página. Habiendo padecido toda mi vida de “tecnofobia”, he empezado a usar un computador hace sólo algunos años. Si tiene alguna idea de cómo mejorar esta página, escríbame unas líneas (pero no por e-mail porque no he progresado tanto).”

Y es que Mr. Buffet, a diferencia de los otros grandes súper millonarios, no tiene ni idea de tecnología y tiene una aversión contra las inversiones en tecnología. Su exitosa compañía Berkshire Hathaway es dueña de varias subsidiarias que están envueltas en diversas actividades comerciales. La subsidiaria más importante que hace parte de Berkshire Hathaway es la compañía de seguros GEICO. Sin embargo, la compañía es dueña de negocios tan diversos como la publicación del periódico Buffalo News, la operación de FlightSafety International, la fabricación de productos de limpieza domésticos Kirby, la fabricación de cajas de chocolates See's Candies, la venta de muebles para el hogar R.C. Willey, y la venta de zapatos Dexter, entre otros.

Además de sus propios negocios, Berkshire Hathaway tiene inversiones en diferentes compañías tales como American Express, Coca-Cola, Procter & Gamble y otras de semejante talla.

Los ingresos totales para los últimos 12 meses supera lo que uno podría creer, pero lo que pasa es que de las acciones BRK.a: sólo existen 1.5 millones. Warren Buffet no cree en splits de acciones así que el valor de las acciones BRK.a y BRK.b de su empresa han venido subiendo sin parar. El valor de una acción de clase a (BRKa) hoy en día (fines de julio de 2009) es de... $95.397, así es. noventa y cinco mil trescientos noventa y siete dólares, sí... una sola acción.

¿Pero que ha hecho posible que Warren Buffet llegue al lugar en el que se encuentra hoy en día? Detrás de WB se encuentra una estrategia bursátil la cual fue forjada por varios maestros y perfeccionada por WB a través de los años. Su principal maestro fue Benjamin Graham; un famosísimo e importantísimo escritor y profesor en el campo de las finanzas. Fue precisamente su libro "Securities Analysis" (Análisis de Acciones), el que despertó en WB el interés en las inversiones. Con el paso del tiempo WB continuó estudiando hasta que en 1957 consideró que estaba listo para poner en práctica sus técnicas y conocimientos. Fue entonces cuando logró convencer a familiares y amigos que contribuyeran en su fondo de inversión. WB consiguió reunir $105.000. Hoy en día el capital de WB es valorado en casi $52 mil millones. ¿Le fue bien, no?

¿Cuáles son las técnicas que usó WB para descubrir las inversiones que han logrado su éxito?

Según sus propias palabras, WB no da recomendaciones ni “tips” de acciones. Sin embargo se le reconocen algunas técnicas y secretos propios de su estilo de inversión:

1. WB siempre invierte a largo plazo .

2. WB solo invierte en compañías en las que pueda predecir razonablemente sus ganancias y
futuro.

3. WB sólo invierte en industrias y compañías que entiende a que se dedican. De ahí su
aversión a las tecnológicas.

4. WB siempre busca compañías con lo que él denomina "monopolio de consumidores".

5. WB siempre ha creído en portafolios pequeños donde el riesgo sea minimizado por el
estudio fundamental en vez del número de compañías

Como vemos, muchas de estas ideas tienen mucho sentido común. La verdadera clave está en saber cómo encontrar las benditas empresas con "monopolio de consumidores ". Pero si le echamos un vistazo a las compañías en las que WB ha invertido, estoy podremos sacar conclusiones de lo que significa ese término. Son empresas que aunque no sean monopolio en su industria, son consideradas irremplazables y auténticas por sus consumidores.

Cómo duplicar tu dinero en un mes

¿Cómo duplicar tu dinero en un mes?... Pues a decir verdad no tengo ni idea.

El título de este artículo únicamente tiene como intención demostrar lo fácil que eres seducido por títulos sugestivos como este.

¡Los 5 fondos mutuos que no corren peligro!... ¡Aprende a invertir sin riesgo!... ¡Retírate en dos años!... ¡El verdadero secreto en el mercado que te hará millonario!... ¡Las 10 acciones que debes tener en tu portafolio!... ¡Una estrategia de mercado infalible!

Títulos como estos son usados interminablemente en todo medio escrito que hable sobre finanzas e inversión. Es una enfermedad crónica de la industria que es aceptada por todos nosotros. No hay medio escrito que no use un toque de malicia en sus títulos para tentar al lector a leer el artículo.

El “arte” de crear títulos y artículos sugestivos como tentación para los lectores es llamado “Pornografía Financiera”.

El término adquiere sentido si leemos la definición de Pornografía según el diccionario Merriam-Webster’s:

Pornografía: El despliegue de actos en una forma sensacional, con el objetivo de estimular una rápida e intensa reacción emocional.

Originalmente, el ingenioso término parece que empezó a ser usado por Jane Bryant Quinn, una columnista del famoso periódico Washington Post. Quinn, una de las mejores escritoras sobre finanzas, según el Washington Post, ha tratado de explicar el origen del término en varias ocasiones. Su explicación más conocida apareció en la revista Newsweek en 1995:

'Usted sabe, aquellas historias como “Los diez fondos mutuos para adquirir ya”, “Cómo duplicar su dinero este año”, perfiles de inversionistas exitosos que parecen más de revistas de farándula, historias tentadoras de acciones que alaban un camino seguro para enriquecerse. De alguna u otra manera, todos hemos escrito esas historias. Es Pornografía Financiera -- leve, sin rebasarse, pero sin embargo, es pornografía'.

¿Porqué el fenómeno de la Pornografía Financiera? Bueno, no es realmente difícil entenderlo. En el mundo de los medios escritos financieros hay inconmensurable competencia. De alguna forma hay que vender el producto y el mercadeo de artículos financieros no es tarea fácil. La verdad es que los temas pueden resultar monstruosamente aburridos si no se les da un toque de picante. El título de una historia por veraz que sea, debe ser sugestivo o el lector no se verá atraído a leer el contenido.

El mercadeo en la industria es así, y los inversionistas lo hemos aprendido a asimilar. De hecho, mientras más experiencia adquirimos, más logramos filtrar este tipo de tentaciones. Es increíble lo aburrido que resulta ojear el Wall Street Journal por primera vez. Sin embargo, después de algunos años de leer periódicos financieros, no hay duda que un inversionista no tendría reparo en prender fuego a la página financiera de El Miami Herald por una subscripción al Wall Street Journal.

Pero como decíamos, la Pornografía Financiera no es realmente una amenaza. Todos sabemos que hace parte de este mundo financiero. Sólo se convierte en un peligro cuando es combinada con algunos trucos de mercadeo no tan religiosos.

Por ejemplo imaginemos que una firma administradora de fondos manda 100 mil cartas por correo a una lista de clientes potenciales. El título de las cartas dice pornográficamente algo como “Tenemos la estrategia infalible para predecir el movimiento del mercado”. Para demostrar sus poderes, la firma manda 50 mil volantes que predicen que el mercado va a subir y 50 mil que predicen que el mercado va a bajar.

Después de un mes el mercado baja o sube y los 50 mil clientes que recibieron la predicción correcta reciben otra carta con otra predicción. 25 mil de ellos reciben “el mercado va subir” y 25 mil reciben “el mercado va a bajar”.

Después de dos meses, los 12.500 clientes que han recibido dos predicciones correctas poco a poco están sucumbiendo ante la autenticidad de las predicciones. La firma insiste en su juego y manda una tercera predicción, pero esta viene con una advertencia de que es la última predicción gratis, y que si no se apuran a enviar los fondos para abrir una cuenta, perderán la oportunidad de tomar provecho de esta infalible estrategia.

Después de la última carta, 6.250 clientes sugestionados han sido victimas de un viejo truco de mercadeo, ambientado por Pornografía Financiera. Demasiada tentación para nuestros instintos naturales de la codicia, ¿no?

¿Cómo defenderse de estos trucos? Bueno, primero que todo: aprende a identificar la Pornografía Financiera. Luego, existe un sólo escudo efectivo contra ella, -- es el mismo escudo que he coreado una y otra vez en mis artículos-- un buen inversionista debe defenderse cada día contra fenómenos como la Pornografía Financiera con su escepticismo. Reemplaza tu instinto de codicia con un instinto frío y calculador de escepticismo.

(Bizarro, Fuente: www.alfil.com)

Citas célebres de famosos inversionista, humor... y algo más

Estudiando los mercados de valores a través de los años, siempre me ha atraído el efecto tan significativo que tienen los grandes expertos y personalidades sobre los movimientos del mercado. Cada palabrita que sale de sus bocas es analizada y convertida en verdad irrefutable.

Laboriosamente, he logrado reunir una significativa colección de refranes, axiomas y citas de famosas personalidades del mercado, que reflejan algo de sus principios fundamentales de inversión. Estos son algunos de los más significativos:

“Únicamente compra aquellas acciones que puedas mantener en tu portafolio despreocupadamente, así el mercado lo cerraran por 10 años.”
-Warren Buffett

“El inversionista inteligente necesita gran fuerza de voluntad para resistirse a seguir como borrego la manada.”
-Benjamin Graham

“Las principales pérdidas de los inversionistas, provienen de la compra de instrumentos de baja calidad, en tiempos donde el ambiente financiero es favorable.”
- Benjamin Graham

“Consigue información confidencial interna del gerente de la compañía y perderás la mitad de tu dinero; consíguela del propio presidente de la junta directiva y lo perderás todo.”
-Jim Rogers

“El hombre que sea de tendencia a la baja (Bear) con respecto al futuro de este país (EEUU), irá a la bancarrota.”
-J.P. Morgan

“Hay dos momentos en la vida de un hombre donde no debe especular – cuando tiene los medios económicos y cuando no los tiene.” -Mark Twain

“A menos que puedas ver tus acciones caer 50% sin que te cause un ataque de pánico, no deberías invertir en el mercado bursátil.”
-Warren Buffett

“Entre peor parezca la situación, menos es necesario para cambiarla y mayor potencial de ascenso existe.”
-George Soros

“Nunca te harás más pobre recolectando pequeñas ganancias, y nunca te harás más rico ganando 4 puntos en un mercado de tendencia alcista (Bull market)”
-Jesse Livermore

“El pánico causa que vendas en el bajón, y la codicia causa que compres cerca a la cima.”
-Stan Weinstein

“El dinero está hecho para descartar lo obvio y apostarle a lo inesperado.”
-George Soros

“Octubre. Este es un de los meses donde es particularmente peligroso especular con acciones. Los otros son julio, enero, septiembre, abril, noviembre, mayo, marzo, junio, diciembre, agosto y febrero.”
-Mark Twain

“Mucho más dinero se ha perdido en inversionistas preparándose para correcciones del mercado, o tratando de anticiparse a las correcciones, que en las correcciones mismas.”
-Peter Lynch

“No esperes el momento preciso en el que el mercado esté listo para invertir – empieza hora. El mejor momento para sembrar un roble fue 20 años atrás, - el segundo mejor tiempo es ahora.”
-James Stowers

Hay otros muchos axiomas que pueden ser particularmente interesantes y que pueden reflejar filosofías de inversión importantes. Estos no tienen un autor específico, y yo tampoco voy a proclamar su autoría.

- Nadie nunca ha perdido dinero tomando una ganancia.

- Una acción que caiga 50% y después suba 50% - sigue estando abajo 25%.

- Hay más ansiedad cuando se está fuera de un mercado alcista (Bull), que estando dentro de un mercado a la baja (Bear).

- El precio es lo que pagas – el valor es lo que obtienes.

- Cada vez que se realiza una transacción de bolsa, alguien estaba equivocado.

- Nunca compres una acción después de una subida significativa, o vendas después de una caída significativa.

- La primera vez que una compañía reduce sus estimados de utilidad es mala, la segunda vez es desastrosa.

- Es mejor pagar un precio justo por una buena compañía, que un precio barato por una compañía perdedora.

La lista continua indefinidamente, pero las citas anteriores te pueden dar algunas guías que puedes aplicar a tu filosofía de inversión.

(Caliche, Fuente: www.alfil.com)

Peter Lynch el ‘Magallanes’ de los mercados financieros

Peter Lynch es una de esas historias de éxito en Wall Street que los medios nos han enseñado a querer. A temprana edad, Lynch trabajó como cadi de golf, donde tuvo su primer contacto con el mundo de las inversiones gracias a los ricos y famosos golfistas que discutían constantemente de acciones. Después de cargar muchas talegas de golf, Lynch subió muchos escalones en su carrera hasta llegar a convertirse en el administrador del fondo Magellan Fund (FMAGX) de Fidelity, uno de los fondos mas reconocidos y famosos del mundo.

Lynch estuvo a cargo del fondo Magellan por 13 años, desde 1977 hasta 1990. Durante su dirección, el fondo alcanzó un rendimiento del 2700% y creció en tamaño desde $20 millones de dólares hasta $14 mil millones cuando se retiró. El fondo Magellan fue el fondo de mejor rendimiento en el mundo durante el periodo que Lynch estuvo a cargo de él.

Los fondos mutuos y en general la industria de las inversiones creció extraordinariamente en popularidad durante los años de Lynch, gracias a sus principios y su filosofía de inversión. Lynch hizo creer al mundo que el inversionista promedio podía convertirse en un experto inversionista y podía aprender a escoger acciones y fondos ganadores compitiendo con profesionales y con limitada investigación.

Incontables artículos, entrevistas y libros han sido escritos sobre las ideas de Lynch. Muchos describen en detalle los principios de Lynch y sus conceptos básicos de inversión. Yo, en particular siempre he creído que hay 3 principios fundamentales de las teorías de Lynch que son realmente sobresalientes por su simpleza. Según Lynch, antes de que ni siquiera arañes la idea de poseer una acción de cualquier cosa, debes tener en cuenta estos tres puntos:

1) Posees una casa?
Lynch dice que antes de que inviertas en cualquier acción o fondo, debes considerar comprar una casa. Explica él que una casa es una inversión básica a la cual casi todo el mundo tiene acceso. La finca raíz es una gran inversión porque raramente se deprecia en extremo e inclusive es considerada ideal para defenderse contra los efectos de la inflación.

Además, uno puede comprar una casa con muy poco dinero de anticipo, algo que es imposible hacer con acciones. Adicionalmente, los intereses sobre el préstamo de una casa son casi siempre deducibles de impuestos, obviamente, dependiendo del país donde vives.

Por último, raramente uno cambia de casa más de una vez en 5 años, cuando ya tienes tu casa, no hay quien te saque por mucho tiempo. Esto es comparable con comprar una acción y quedarse con ella por un periodo largo de tiempo. Algo que se considera ideal pero muy pocos seguimos al pie de la letra.

En resumen, Lynch cree que una casa le da a uno la seguridad y estabilidad necesaria para luego emprender inversiones más aventuradas como lo son las bolsas de valores.

2) Necesitas el dinero?
Este es un punto importantísimo de toda filosofía de inversión. Nunca debes invertir en la bolsa los fondos que necesitas a corto plazo. Si vas a mandar a estudiar a tu hijo en un par de años, es mejor que no inviertas el dinero de su matrícula en acciones.

Este punto, obviamente incluye no invertir en acciones con dinero que podrías usar para pagar tus deudas. Especialmente, aquellas tarjetas de crédito atrasadas.

Como dice Lynch: “solo invierte aquello que puedes perder sin afectar el nivel de vida de tu futuro”.

3) ¿Tienes las características personales necesarias para ser exitoso en la bolsa?
Lynch asegura que la inversión en bolsa no es para todas los perfiles de inversionistas que existen. Si quieres invertir en acciones, debes estar seguro que tienes la personalidad para soportar las subidas y bajadas.

Entre las cualidades que se requieren para ser un inversionista en bolsa, Lynch incluye: infinita paciencia, autoestima, sentido común, tolerancia al dolor, mente abierta, desapego, persistencia, humildad, flexibilidad, disposición a la investigación, disposición a admitir errores y habilidad para ignorar pánico general. Ya no parece ser tan fácil ser un inversionista en bolsa si debes contar con todas estas cualidades, ¿no?

Innegablemente, Peter Lynch es un conquistador de los mercados financieros. En sus 13 años manejando el fondo Magellan derrotó 12 veces al mercado. Deja que esta sea sólo una introducción a la ideología de Lynch. Sus libros son increíblemente útiles para entender los mercados financieros y para pulir tu perfil de inversionista hasta convertirlo en un triunfante inversionista en bolsa.

Dime cómo inviertes y te diré quién eres

En los ires y venires de los mercados bursátiles es importante encontrarte a ti mismo y reconocer tu perfil de inversionista. Saber cuánto riesgo puedes tolerar, saber cuáles son tus objetivos financieros y saber a qué término estás preparado a invertir, es esencial para poder empezar tu travesía por el mundo de las inversiones. Pero tu perfil de inversionista también depende de tu nivel de interés por los mercados bursátiles. ¿Estás dispuesto a estar conectado 24 horas a tu pantalla viendo subir y bajar tus inversiones cada segundo? O más bien eres de los que invierten a largo plazo y se sientan a esperar a que el valor de tus inversiones den frutos a largo plazo.

¡Ubícate! ¿Qué clase de inversionista quieres ser?

Aquí en Alfil dividimos los inversionistas en 4 tipos: los inversionistas a largo plazo (inversauros), los inversionistas semiactivos (inversonets), los inversionistas activos (inversotecs) y los inversionistas diarios (inversomaniáticos).

Empecemos por los más comunes, los inversionistas a largo plazo. Nosotros los llamamos los inversauros por su pasividad, su letargo financiero y su desinterés total por los mercados.

El inversauro es el inversionista menos activo de los cuatro grupos. Si eres uno de estos, lo más seguro es que no te interese la bolsa sino más bien inviertes en ella por añadidura. Es decir, probablemente tienes una cuenta en el banco que automáticamente esta ligada a la bolsa (Money Market), o tienes un plan de pensiones (401K, IRA) donde mensualmente inviertes para tu eventual retiro cuando ya no quieras trabajar más. Estos planes de pensiones automáticamente invierten en la bolsa. El inversauro no tiene cuenta de corretaje, no sabe absolutamente nada del funcionamiento de la bolsa y no le interesa.

No es mala idea ser un inversauro. Si no te interesan las inversiones la mejor manera es dejar que tu dinero produzca a largo plazo sin interferir. Es más, se estima que el 60% de los norteamericanos tiene inversiones en la bolsa. Bueno, casi todos ellos son inversauros. Son inversionistas en la bolsa no porque ellos lo hayan decidido sino porque por añadidura, sus movimientos financieros los han obligado a tener contacto indirecto con ella.

El segundo grupo de inversionistas son los semiactivos. La explosión de la Internet les proporcionó a estos inversionistas la facilidad de acceso al mercado que tanto ansiaban. Es por eso que nosotros los llamamos los inversonets.

En los Estados Unidos se estima que este grupo está llegando a los 20 millones de individuos. Estos inversionistas han decidido por su propio interés en la bolsa abrir una cuenta de corretaje. Normalmente, esta clase de inversionista no es muy activo. No se interesa excesivamente por la bolsa. Invierte únicamente en su tiempo libre, toma posiciones en el mercado y espera a que estas produzcan utilidad a largo plazo para salir de ellas. El instrumento de dinero preferido por estos inversionistas es los Fondos Mutuos por su baja propensión al riesgo y su constante retorno a largo plazo. Este inversionista adora las páginas Internet educativas de inversión como http://www.alfil.com/ y http://www.fool.com/. Su gran héroe de antaño es Mr. Warren Buffet, Dios de los inversionistas individuales. Normalmente, esta clase de inversionistas no hace más de 12 transacciones al año. Los inversonets sólo creen en el análisis fundamental y desdeñan a los analistas técnicos. Los más modernos usan corretaje por Internet por páginas como http://www.datek.com/ o http://www.etrade.com/, aunque todavía existen algunos que llaman por teléfono a su corredor. Es más, 95% de toda la actividad de inversión por Internet es generada por los Inversonets.

Pasemos, entonces, a los inversionistas activos. El inversionista activo está definido como aquel que hace de 1 a 20 transacciones por mes. Esta clase de inversionista es el género más creciente de los cuatro grupos de inversionistas. Los llamamos los inversotecs no sólo porque invierten usando los más recientes avances tecnológicos sino por su propensión al análisis técnico. Muchos inversonets que progresivamente se vuelven más versados en la bolsa, se dan cuenta de las limitaciones tecnológicas que tienen al invertir por páginas estáticas de Internet y deciden convertirse en inversotecs. Los inversotecs necesitan herramientas más avanzadas como segundo nivel de Nasdaq (Nasdaq Level 2), cotizaciones constantes en línea (streaming quotes) y obviamente acceso directo al mercado (direct access). Se estima que hoy en día existen alrededor de 900 mil inversotecs en el mundo. Su método de inversión empieza a desviarse notoriamente del análisis fundamental hacia el análisis técnico. Los inversotecs creen firmemente en los gráficos de movimiento de precio de las acciones y toman decisiones de acuerdo a indicadores matemáticos. La Mayoría de los inversionistas en opciones y futuros se podrían clasificar en esta categoría. Sus más explotadas inversiones son instrumentos de dinero de alta liquidez que reflejen el mercado en general. Por ejemplo el QQQ, los diamantes (DDD), el SOX, los futuros del S&P, los commodities, etc.

Por último, tenemos a los inversomaniáticos. Estos son los llamados inversionistas diarios (Day-Traders). Todos estos sin excepción son inversionistas profesionales. Es decir, invierten en la bolsa diariamente, no por deporte como la gran mayoría de nosotros, sino para dar de comer a sus familias. Los inversomaniáticos consumen grandes dosis de cafeína y visitan al sicoanalista una vez por semana. También son adictos al Prozac para contrarrestar las altas dosis de adrenalina en su cuerpo.

Bueno, de pronto estoy exagerando, los inversomaniáticos realmente pueden ser personas totalmente normales. Todos los días se levantan y se van al trabajo para comprar y vender instrumentos de dinero en la bolsa a un promedio de 10 a 800 transacciones al día. Se cree que existen alrededor de 20 mil de estos personajes actualmente en la bolsa. Obviamente, los inversomaniáticos necesitan usar la mejor tecnología que existe actualmente para invertir en la bolsa. Entre más rápido puedan tomar una posición en le mercado, mayor ventaja tienen sobre sus colegas. Normalmente, los inversomaniáticos se concentran en acciones de alto volumen diario como Microsoft corp.(Nasdaq:MSFT), Cisco Systems (Nasdaq:CSCO) o Dell Computers (Nasdaq: DELL). Acciones que gracias a su liquidez pueden comprar y vender rápidamente sin riesgo a tener que sostener una posición mucho tiempo. Los inversomaniáticos normalmente nunca sostienen una posición de un día al otro. Al final de la jornada sus portafolios terminan vacíos y sus cuentas reflejan únicamente la utilidad o la pérdida del día. Uno de sus héroes preferidos es Mark Friedfertig autor del libro “El inversionista electrónico diario” (inglés: “The electronic Day-Trader”). Aunque se dice que el 90% de los inversomaniáticos fracasan en su intento, los que realmente aprenden a subsistir pueden verdaderamente convertirse en multimillonarios en unos pocos años.

Como ves, de acuerdo al tipo de inversionista que resultas ser dependen tus objetivos en el mercado, tus herramientas de inversión, tus métodos de inversión y hasta los instrumentos de dinero adecuados en los cuales debes invertir.

¿Con cuál de estos inversionistas te identificas más? ¿Eres de sangre fría, audaz y dinámico como un inversomaniático, o crees que invertir es bueno pero se lo dejas a los que saben de eso como lo hacen los inversauros?

Rahul Jacob (Fuente: 'Financial Times')

Estados Financieros: los rayos X de las compañías

En los ya muchos años que llevo siguiendo los mercados financieros, estudiando sus principios e intentando descifrar el raciocinio de los inversionistas, hay una cosa que no deja de sorprenderme: no mucha gente toma verdadera responsabilidad por sus errores financieros.

En tiempos de desaceleramiento económico e industrial, donde los mercados se derrumban inevitablemente y a veces necesariamente, los inversionistas tienden a buscar alguien a quien echarle la culpa por sus pérdidas. Cuando nos estrellamos con el rojo de nuestros portafolios, la reacción habitual es acusar de ese derramamiento de sangre a Greenspan, a Bush, a los CEO de las compañías, a la Internet, a Europa, a Latinoamérica, al precio de petróleo, a nuestra suerte, al gato Negro que se nos cruzó en la esquina, etc. y etc. La lista de excusas del derrumbamiento del Nasdaq es interminable. Es apenas obvio que en nuestro estado de desesperación y desencantamiento estemos buscando justificación por nuestros errores financieros.

Pero hay que aceptar que los mercados financieros por su naturaleza cíclica siempre presentarán buenos y malos momentos. Nuestro pecado está en no estructurar nuestros portafolios de una manera en que estén protegidos contra esos malos períodos. Y para protegernos de derrumbamientos la solución está simplemente en una adecuada distribución de activos en nuestro portafolio. ¿Pero qué diablos es “distribución de activos”?

Bueno, distribución de activos es el paso fundamental importante para construir un portafolio. Se basa en la escogencia de las compañías que van a hacer parte de nuestro portafolio mediante un análisis financiero profundo. La idea es que debemos distribuir nuestros activos en el portafolio de acuerdo a nuestra propensión al riesgo y nuestro tiempo de inversión.

Pero para lograr una buena distribución de activos analizando las compañías para que cumplan con nuestro perfil de inversionistas, es necesario que primero dejes aquellos viejos vicios de inversionista en Internet como preguntarle a tu corredor por los últimos rumores, o por nuevos “tips”, o buscar en los Chats y listas de correo por alguien que parezca saber mucho y a quien puede confiársele nuestro capital. No se ñores, un adecuado análisis nos obliga a hacer un esfuerzo y realmente conocer la compañía en la que vamos a investigar. Aunque parezca menos divertido, todos en el fondo debemos admitir que es lo más responsable y a la larga dormiremos más tranquilamente.

De manera que el análisis que nos lleva al la distribución de activos es aquel que nos permita analizar el estado actual de la compañía y su futuro esperado. ¿Me creerías si te dijera que contrariamente a lo que se cree popularmente, realmente existe una “bola de cristal” en donde el futuro de la compañía está estampado? No, no te estoy mintiendo, y tampoco tengo dotes de psíquico o de Nostradamus. Esta bola de cristal está a disposición de todos nosotros… me refiero a los estados financieros de las empresas.

Los estados financieros son una herramienta muy útil porque realmente pueden actuar como los rayos –X de una empresa. Ellos nos suministran de una clara imagen de la situación interna de la compañía que los provee. Y es a partir de ellos precisamente de dónde podemos deducir si la compañía está siendo administrada responsablemente, si está usando sus recursos adecuadamente, si su nivel de endeudamiento es aceptable, si sus márgenes de venta son plausibles e inclusive si su actitud hacia los accionistas es creíble.

Básicamente, los estados financieros nos deben guiar a poder establecer los estimados de utilidades futuras de la compañía. Como sabemos, la expectativa de utilidades de las compañías son todo lo que realmente le importa a Wall Street. Obviamente, existen otros factores que afectan el precio de la compañía como las presiones económicas y los ciclos del mercado entre otros. Sin embargo, cuando una compañía ha reportado sus estados financieros con honestidad y fidelidad, deberíamos poder hacernos una buena imagen de su estado de competitividad en su entorno.

Y es que es muy importante entender cuando analizamos estados financieros que las compañías no actúan en solitario. Son entes dentro de su industria que compiten por un segmento del Mercado. Sus estados financieros deben ser analizados comparativamente con las otras compañías de su sector. Es de esta manera como podemos determinar cuáles son las compañías más sólidas y cuáles son las que tienen mayor posibilidad de crecimiento.

Los estados financieros de una empresa no son difíciles de conseguir. Los puedes obtener simplemente llamando a la compañía o directamente en Internet. Por ejemplo los estados financieros de la compañía Microsoft (Nasdaq: MSFT) para el año pasado están publicados en los buscadores más populares como Yahoo!(Nasdaq:YHOO) http://biz.yahoo.com/fin/l/m/msft.html.

Internet te da acceso gratis a los rayos-X de toda empresa importante que necesites examinar. Todo al alcance de unos cuantos clics!

Tómate tu tiempo analizando los números hasta que te sientas cómodo con la terminología. Compara los números de tus compañías favoritas y entiende lo que realmente basa el precio de las acciones que ves todos los días subir y bajar. Asegúrate de tener suficientes puntos de comparación antes de sacar alguna conclusión.

Recuerda que cuando estés listo para halar del gatillo y distribuir tus activos en tu portafolio de la manera mas adecuada según tu perfil de inversionista, ya no tienes porque dudar. No importa si el mercado baja o sube, tu dormirás tranquilo porque has hecho tu tarea. Has analizado las radiografías de las compañías de tu portafolio y has tomado tu decisión con la base más sólida a nuestra disposición: los estados financieros.

Rahul Jacob (Fuente: Financial Times)